Den håpløse alven Bernard drømmer om å bli oppfinner. Men han er en tosk blant alle de andre alvene, fordi hans oppfinnelser alltid mislykkes. En dag blir julenissen kidnappet og Bernard vil nå ha en perfekt mulighet til å vise hva han er verdt. Han må redde julenissen fra den onde Neville Baddington og hans onde mor Vera, som er fast bestemt på å avsløre julenissens stor hemmelighet: hvordan han leverer gaver over hele verden i løpet av en natt. Bernard vet at julenissen bruker en tidsmaskin til å reise tilbake i tid, så han har tid til å sette alle gavene klare for alle verdens barn før de våkner. Bernard bestemmer seg for å bruke tidsmaskinen til sin fordel ved å reise tilbake i tid og hindre kidnapping av Santa Claus, og dermed redde julen.